科创板找象泰配资负责GO参股腾讯概念股有哪些?参股腾讯4只概念股个股价值解析

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  参股腾讯概念股有哪些?参股腾讯4只概念股个股价值解析  大牛时代网为大家介绍参股腾讯概念股有哪些,具体如下:

  掌趣科技:新手游表现优异彰显公司研发能力,腾讯入股深化内容渠道合作

  类别:公司研究 机构:群益证券(香港)有限公司 研究员:群益证券(香港)研究所 日期:2017-06-22

  公司实际控制人拟通过大宗交易方式转让2科创板找象泰配资负责GO%的股权给林科创板找象泰配资负责GO芝腾讯,幷向拟设立的员工持股计划转让1.88%的股权。腾讯的入股有望强化双方战略合作关系,公司的精品游戏内容加上腾讯超强的平台发行能力有望实现双赢。员工持股计划的实施有利于稳定公司核心人才,激发潜能,推动公司的发展。同时,公司公告因无法就重要条款达成一致,公司决定终止重组事项。

  公司新上线游戏《神话永恒》表现抢眼,2Q业绩有望触底回升,下半年重磅游戏陆科创板找象泰配资负责GO续上线,内容和平台的深度整合为公司全年业绩增长奠定良好基础。我们预计公司2016-2017年实现净利润8.55亿元和11.20亿元,YOY+68%和31%,按最新股本计算,每股EPS0.31元和0.40元。当前股价对应PE为30倍和23倍,投资建议上调至买入,目标价12元(18年30倍)。

  腾讯战略入股2%:公司实际控制人姚文彬拟通过大宗交易向林芝腾讯(腾讯产业投资基金的全资子公司)减持55,417,497股股份,占总股本的2%。此次大宗交易的价格为8.84元/股,交易金额为4.9亿元。双方同时与中金公司签订收益互换协议,放弃实际交割时价格波动的浮动收益,提前锁定交易价格。腾讯的入股显示的其对公司精品游戏研发实力的认可,双方之前在《全民奇迹》、《拳皇98终极之战Online》等游戏上已有成功合作经验,本次交易可以进一步深化公司与腾讯的战略合作关系,公司的精品游戏内容加上腾讯超强的平台发行能力有望实现双赢,提升公司的盈利能力。

  出台员工持股计划:公司拟设立员工持股计划,实际控制人姚文彬拟通过大宗交易方式向员工持股计划转让不超过5200万股股票(占总股本的1.88%),并为员工持股计划提供资金支持。待股东大会批准实施后,减持价格将根据执行时的市场价格确定。员工持股计划的实施有利于稳定和激励公司核心人才,推动公司的持续发展。

  终止重大资产重组事项:公司自年初停牌筹划重大资产重组事项,拟发行股份购买南京分布文化和北京豪腾嘉科相关资产,但因未能就交易方案的重要条款达成一致,公司决定终止筹划本次重组事项。公司表示未来仍会在合适的时机与条件下,通过外延的方式寻求更多的发展机会,提升公司经营业绩。我们认为本次重组事项的终止不会对公司发展战略和经营计划产生不利影响。

  爆款手游《神话永恒》跻身5月iOS榜单:由公司旗下天马时空研发,中手游发行的《神话永恒》爆款手游4月底上线,表现抢眼。AppAnnie的5月手游榜单显示,《神话永恒》位列iOS国内收入榜第四、全球收入榜第八,再次证明了公司超强的精品游戏研发实力。鉴于新游戏的良好表现,我们预计公司2Q起业绩有望见底回升。展望下半年,由玩蟹科技研发,腾讯发行的育碧正版授权《魔法门英雄无敌:战争纪元》手游已于6/20上线;公司还有《奇迹MU:觉醒》、《初音未来:梦幻歌姬》、《全民奇迹》续作等重磅手游上线。内容与渠道的深度整合将为公司全年业绩增长奠定良好的基础。

  盈利预测:预计公司2017-2018年实现净利润8.55亿元和11.20亿元,YOY+68%和31%,按最新股本计算,每股EPS0.31元和0.40元。

  中文传媒:精简游戏运营费用释放利润,《乱世王者》将带来业绩增量

  类别:公司研究 机构:上海证券有限责任公司 研究员:滕文飞 日期:2017-08-22

  事项点评

  游戏成本及推广费用大幅下降,释放利润

  上半年公司游戏业务收入同比减少12.48%,主要是因为拳头产品COK进入稳定运营期,游戏流水持续缓慢下滑所致。同时,公司游戏业务营业成本与营销费用均有较大幅度减少,扣除推广营销费用后游戏业务实现毛利9.07亿元,较去年同期大幅增长178.38%。

  COK自2016下半年以来大幅减少游戏推广力度,而最近三个季度COK月平均流水分别为3.36亿、2.73亿、2.62亿,环比分别减少16.89%、4.03%。COK月流水自峰值回弱后,下滑幅度不断收窄,正逐渐进入流水稳定期。我们认为,COK具备良好的长线运营能力,预计未来一段时间内游戏流水收入将趋于稳定。

  后续产品储备丰富,《乱世王者》公测有望带来业绩增量

  8月16日,《乱世王者》正式开启公测,目前位居iOS免费榜Top5,畅销榜Top15。腾讯将《乱世王者》定位为SLG类游戏中的旗舰产品,是《王者荣耀》研发团队天美工作室的又一力作。预计游戏将充分得到腾讯在渠道、发行等方面资源的鼎力支持,爆款预期较高。公司子公司智明星通为《乱世王者》提供技术支持,将获得一定比例的分成收入。此外,公司后续游戏储备丰富,具有全球级大IP加码:《全面战争》已经进入调试阶段,《使命召唤》将与暴雪进行联合研发,有望成为公司新的核心业绩增长点。

  传统出版、发行业务表现稳健

  上半年公司出版业务收入同比增长11.09%,毛利率小幅下滑2.03%;发行业务收入同比增长0.61%,毛利率增长2.03%。整体来看,不考虑内部抵消,公司传统业务收入同比增长5%,毛利同比增长4.83%,维持稳健增长态势。

  盈利预测与估值 我们认为公司未来存在几大看点:1、COK流水趋于稳定,推广成本维持低位;2、《乱世王者》上线,分成款贡献业绩增量;3、新游戏储备丰富。预计公司2017、2018、2019年归属于母公司股东净利润分别为15.87亿元、18.94亿元和21.24亿元;EPS分别为1.15元、1.37元和1.54元,对应PE为21.05、17.64和15.73倍,给予“谨慎增持”评级。

  风险提示

  新游戏产品市场表现不及预期;游戏行业竞争加剧。
  

  四维图新:杰发科技业绩超预期,自动驾驶业务开始贡献收入

  类别:公司研究 机构:安信证券股份有限公司 研究员:胡又文,李小伟 日期:2017-04-28

  业绩符合预期。公司公告2016年实现营收15.85亿元,同比增长5.26%;净利润1.57亿元,同比增长20.29%,EPS 0.15元;拟每10股派发现金红利0.37元(含税)。公司同时发布2017Q1业绩,实现营收3.67亿元,同比增长13.37%;净利润5013万元,同比增长51.39%。公司还发布2017H1业绩预测,预计实现净利润10,186.42万~12,537.13万元,同比增长30.00%~60.00%。

  传统地图业务企稳,自动驾驶业务开始贡献收入,股权激励成本摊销影响净利润增长。公司对收入进行重新分拆,分为导航、车联网、企服及行业应用、自动驾驶四类业务,导航业务营收持平,但毛利率同比提升1.86个百分点;车联网、企服及行业应用业务稳步增长,营收分别比上年同期增长11.90%和10.43%;自动驾驶业务增科创板找象泰配资负责GO速较快,实现营收2248万元,比上年同期增长21.14%。全年公司股权激励成本6200万元,若扣除该项成本,公司全年净利润增长将较快。另外,公司少数股东权益-4031万元,去年同期为1579万元,预计和旗下图吧公司亏损加大有关。

  杰发科技业绩超预期,设立产业基金加速自动驾驶发展。杰发科技实现业绩超预期增长,2016年承诺净利润1.87亿元,实际实现1.96亿元,与公司业务的协同效应逐步放大,产品进入了前装。杰发2017年承诺净利润2.28亿元,并表后将大力增厚公司业绩,公司2017年Q1和H1业绩预测已经显示杰发并表将大幅带动公司业绩增长。公司还公告,拟用自有资金与北京金盛博基资产管理有限公司,北汽福田汽车股份有限公司,北京世纪通达投资管理合伙企业、北京市经济和信息化委员会经济技术市场发展中心,深圳市红塔资产管理有限公司共同出资设立并购产业基金规模不超过10亿元,其中公司出资1亿元,经信委2.5亿元、红塔资产5.9亿元。公司公告,还将与台湾联发科共同投资图吧集团,其中公司出资1.58亿人民币,联发科出资0.97亿美金,双方将共同致力于在汽车电子领域合作,为全球汽车行业客户提供包括芯片和软件服务的整合系统解决方案。

  投资建议:传统地图业务企稳,自动驾驶业务开始贡献收入,股权激励成本摊销影响净利润增长;杰发科技业绩超预期,设立产业基金加速自动驾驶发展。预计2017-2018年EPS 分别为0.34元和0.43元,“买入-A”评级,6个月目标价25元。

  风险提示:行业竞争加剧,产业整合风险。

  科大讯飞:核心技术持续领先,产品和市场布局完善

  类别:公司研究 机构:中信建投证券股份有限公司 研究员:程杲 日期:2017-08-14

  事件

  公司发布2017半年报。2017上年实现营业收入21.0亿元,同比增长43.79%;归母净利润1.1亿元,同比降低58.11%;扣非后归母净利润0.8亿元,同比降低10.91%。

  简评

  营收上升利润下降主要由于费用增加以及投资收益降低所致

  年公司在人工智能领域持续加大研发和布局使得费用大幅度升高,其中:1)人工智能技术研发及资本化摊销3.58亿元,同比增加63.75%;2)建设全国营销渠道和服务网络费用4.14亿元,同比增加66.00%;3)运营支撑及折旧、办公等费用1.47亿元,同比增加61.97%。此外,公司2016年收购讯飞皆成部分股权产生了1.17亿元投资收益,该部分收益导致2017年公司非经常收益同比大幅减少。

  核心技术持续保持领先地位

  公司持续在以“从能听会说到能理解会思考”为目标的人工智能项目—讯飞超脑加大投入。在语音合成、语音识别、机器阅读理解等世界著名比赛中均获得第一名,机器翻译上离线版本翻译机算法取得重大突破,智能评测中英文作文评分人机评分一致率达。此外,公司还被《麻省理工科技评论》列为全球50大最具技术创造力企业第6名,成为国际人工智能竞争格局中的中国力量代表。

  产品和市场布局完善

  公司“平台+赛道”的人工智能战略成果不断显现。平台上,讯飞开放平台开发者达37.3万,同比增长133%;应用总数达28万,同比增长41%;平台总用户数达到14.7亿,同比增长81%,累计与2.7万家智能硬件客户建立合作关系,其中国内服务机器人品类市场占有率超过80%。赛道上,在客服、教育、医疗、司法、智慧城市等重点行业进行布局,通过技术创新+行业应用数据及行业专家经验的整合,聚焦行业需求持续迭代。

  盈利预测

  我们预测公司17-18年实现营业收入47.6/70.3亿,归属母公司净利润为6.6/8.9亿,对应EPS为0.51/0.69,给予增持评级。